距离总统大选还有一场辩论，但金融政策或银行监管议题在11月3日前不太可能成为焦点。

前副总统乔·拜登与现任总统唐纳德·特朗普在首场辩论及上周各自举行的市民会议中的言论，主要围绕持续的新冠疫情、经济、最高法院和警务改革展开。

尽管金融政策缺席，但审视拜登的竞选纲领以及特朗普政府四年来的行动，可为银行家提供两种结果下的预期参考。

Banking Dive采访了多位学者、顾问和法律专家，探讨在拜登新政府或特朗普第二任期内，银行业可能发生的变化或延续的现状。

税收政策

尽管两位候选人均未直接提及金融政策，但他们在税收政策上的分歧将在未来四年对银行业产生深远影响。

“税收政策将极大影响金融服务行业，”Hogan Lovells律师事务所政府事务部门合伙人Aaron Cutler表示，“拜登副总统已提出提高企业税率的计划，这将冲击银行业。”

银行是特朗普政府2017年税改的最大受益者之一，该税改将企业税率从35%降至21%。

据彭博社分析，自该法实施以来，美国前六大银行共节省了320亿美元税款。

拜登的税收计划包括部分撤销《减税与就业法案》，将企业税率提高至28%。据标普全球市场情报报告，这一变化将使美国最大的10家银行每年合计增加70亿美元税负。

邮政银行会回归吗？

近几个月，民主党人再次呼吁重建邮政银行体系，该系统于1911年至1967年在美国运行。

民主党人成功在7月众议院通过的拨款法案中加入一项修正案，拨款200万美元用于邮政银行试点项目。

邮政银行支持者认为，美国邮政服务有能力为缺乏银行网点的贫困和农村社区提供金融服务，从而减少美国无银行账户家庭的数量。

联邦存款保险公司（FDIC）最近的一份报告可能推动更广泛的努力，以增加美国人在疫情期间可获得的银行服务选项。

尽管2019年拥有银行账户的美国家庭数量有所增加，但FDIC在其最新的两年期报告中表示，疫情造成的经济混乱可能导致无银行账户人数增加。

“在特朗普领导下可能性较小，而在拜登政府下可能性更大，”哈姆林大学政治学教授David Schultz谈及邮政银行回归时表示。

美国邮政服务的资金状况及其在疫情期间处理大量邮寄选票的能力，在大选前受到更多关注。参议员伯尼·桑德斯（佛蒙特州独立人士）和柯尔斯滕·吉利布兰德（纽约州民主党人）上月重新提出《邮政银行法案》，声称该体系每年可为邮政局创造约90亿美元收入。

Schultz表示，拜登政府可能会推行邮政银行，以重振该机构的财务偿付能力。

“与此同时……我认为美国邮政系统总体上并非特朗普政府的高度优先事项，”他补充道。

Cutler认为，邮政银行可能列入拜登政府的议程，但更可能被纳入一项全面的邮政改革法案。

“我无法想象这会是民主党在赢得多数席位和白宫后的头六个月优先事项，”他补充道。

CFPB的未来

民主党人长期以来一直认为，消费者金融保护局（CFPB）在特朗普政府下放弃了其保护消费者的使命。

该机构诞生于2008年金融危机，Schultz表示，在拜登领导下，它可能会“复兴”。

“在（拜登）政府中，它将获得更多声望等。将会有压力打击信贷欺诈、信贷问题以及那些想从事银行业的不合法机构，”他说。

CFPB曾成为最高法院一起案件的焦点，该案件质疑该机构存在的合宪性。案件Seila Law v. CFPB认为，该监管机构的设置违宪，因为它赋予总统仅能“因故”解雇主任的权力。

最高法院6月以5比4裁定，总统可以“随意”解雇CFPB主任，支持了加州债务催收律师事务所的立场，该所认为其不应遵守CFPB的民事调查要求，因为该局领导层违反了宪法分权原则。

“消费者金融保护局在（特朗普政府下）确实被削弱了，”资本市场顾问兼培训师Mayra Rodriguez Valladares表示，她与银行合作处理风险和管理问题。“CFPB从来不是共和党想要的。在它成为多德-弗兰克法案一部分时，他们极力反对；法案通过后，他们又一步步地反对其设计、使命和目标。”

在特朗普领导下，该机构对行业有所放松，年均执法行动约20起，而奥巴马政府时期为31起，据路透社分析。

Cutler表示，如果拜登获胜，这种情况可能会改变，他补充说，银行家应预期一个“非常激进”的CFPB。

该机构更严格的执法行动将迫使行业在合规方面投入更多资金，他补充道。

“这将使银行重新调整预算，实施更积极的合规计划，并花更多时间与监管机构打交道，而非从事其他盈利性业务活动，”他说。“我们肯定会看到CFPB采取更多行动，并关注消费者金融服务监管。”

鉴于最高法院最近的裁决，CFPB在拜登总统任期内也可能迎来新主任。现任主任Kathy Kraninger的任期至2023年结束。

“如果拜登赢得白宫，且参议院也易手，我认为Kraninger很快被替换的可能性非常高，”Ballard Spahr律师事务所合伙人Christopher Willis告诉路透社。

然而，该机构主任通常不是上任首日就任命的，Holland & Knight合伙人Kara Ward表示。

“我们可能要到夏天，甚至秋天才能看到那里的换岗，”她在本月的一次网络研讨会上表示。“所以大约一年内将维持现状。”

大麻银行立法

一些法律专家表示，旨在保护服务合法大麻企业的银行的《安全与公平执行（SAFE）银行法案》，在拜登总统任期内可能取得进展。

“我认为未来四年内（大麻银行）会有所进展，但我打赌会发生在四年期的后半段，”Ward说，如果拜登入主白宫。“我不确定美国今年或明年是否准备好让它更容易，但在我看来，第一步是大麻银行业务变得更容易开展。”

Holland & Knight的另一位合伙人Ron Klein表示，他对这个问题“更为乐观”。

“首先，选举年肯定不会发生，”他在网络研讨会上说。“但如果发生，可能是在第一年晚些时候或第三年晚些时候……我认为有很多来自底层的压力要推动它，许多企业有兴趣参与。显然，仍有许多政治观点认为这不是正确做法。但我想木已成舟——它已在许多州运作。”

然而，Cutler表示，该法案在特朗普第二任期内不太可能获得太多支持。

“在特朗普领导下，我看不到，”他说。“在拜登领导下，我可以看到他们在该问题上取得进展。民主党人可能很难全力推动大麻合法化，但实际推进银行业部分，可能是迈向合法化的可行小步。”

去年，SAFE银行法案的前景曾一度光明，当时民主党控制的众议院在9月以321票对103票通过了这项具有里程碑意义的法案。

然而，到12月，该法案在共和党控制的参议院遇到障碍，银行业委员会主席Mike Crapo（爱达荷州共和党人）表示无法支持当前形式的立法，呼吁其措辞解决一系列更广泛的问题，包括缺乏研究和大麻安全问题。

如果立法者在未来几周内通过新的新冠救助法案，该措施在选举前成为法律的可能性微乎其微。

尽管两党议员正努力就另一项援助方案达成协议，但众议院民主党人已两次将SAFE银行法案纳入其通过的先前新冠提案中。

就在周一，参议院少数党领袖Chuck Schumer（纽约州民主党人）提出了一项新冠救助法案，其中包含保护服务大麻相关企业的银行的条款，Marijuana Moment报道。

参议院共和党人是否会批准包含大麻条款的新冠援助法案，仍有待观察。

内阁任命：谁去谁留？

3月，Axios报道称，其获得了一份拜登竞选团队正在权衡的潜在内阁人选名单。

摩根大通首席执行官杰米·戴蒙、美国银行副董事长安妮·菲纽肯和参议员伊丽莎白·沃伦（马萨诸塞州民主党人）均在名单上，该新闻网站报道。

沃伦是前总统竞选人，也是CFPB的设计者，据报道在拜登的财政部长候选名单上，而戴蒙和菲纽肯被提名为财政部其他职位的可能人选。

如果拜登获胜，Cutler预计沃伦将在金融服务、政策和监管方面获得关键角色。

然而，Ward对沃伦是否愿意放弃参议院席位加入拜登政府表示怀疑，理由是马萨诸塞州法律允许州长填补空缺席位。

该州共和党州长查理·贝克可能会选择一位保守派议员来填补沃伦的席位。

“这可能改变党内的权力平衡，”Ward说。

Valladares表示，她预计拜登在当前经济环境下不会想动摇美联储，可能会让主席杰罗姆·鲍威尔留任。

“鲍威尔不得不在多个方面应对前所未有的未知领域，不仅是新冠疫情，还要应对如此干预主义的总统，”她说。“我认为如果特朗普再次获胜，他肯定会试图替换鲍威尔。坦率地说，我不确定鲍威尔是否愿意再待四年。对他来说，这几年非常艰难。”

Valladares表示，如果拜登就职，货币监理署（OCC）代理署长Brian Brooks可能会离任。

“OCC一直是一个有点问题的监管机构，以与银行过于亲密而闻名，因此他可能希望替换OCC负责人，”她补充道。

Valladares表示，FDIC主席Jelena McWilliams的工作在拜登领导下可能稳固。

“我不认为他会替换FDIC负责人。该机构并未成为任何人的靶子，”她说。