Huntington Bancshares 是面临存款成本压力的区域银行之一，不过该行首席财务官指出，费用收入增长正在抵消这一压力。

这家总部位于俄亥俄州哥伦布市的银行在第二季度吸纳了 40 亿美元存款，存款总额达到 2234 亿美元。根据其业绩演示材料，存款成本环比上升 6 个基点至 1.88%。

Truist Securities 分析师 Brian Foran 指出，这一增幅“处于同业的较高水平”。

Foran 在周四的一份报告中写道，Huntington 首席执行官 Steve Steinour 表示，该行“有意‘提前布局’以支持未来贷款增长”，但 CFO 同时指出成本仍可能略有上升。

额外的息差压力促使 Huntington 高管在周四的业绩电话会上表示，该行全年净利息收入预期将处于其 39% 至 43% 目标区间的低端或略低于该区间。

Huntington 并非个例：CFO Zach Wasserman 在采访中表示，10 家大型区域银行中有 6 家第二季度存款成本上升。

他将此部分归因于全行业贷款增长加快：Wasserman 追踪的 10 家 Huntington 同业中，有 7 家的年化贷款增长率约为 10%。由于贷款需要存款支撑，竞争加剧推高了成本压力。此外，还存在加息的可能性。

“对我们而言，问题始终是：增长带来的边际资本回报率是多少？而我们刚刚交出了 17.5% 的成绩，”Wasserman 说，他指的是该行第二季度调整后有形普通股回报率。

“我们不会为了节省一两个基点的存款成本而削减增长，”他说。

尽管如此，鉴于贷款增长的强劲势头，一些投资者“担心银行将不得不为资金支付更高成本，即使净利息收入增长，更高的融资成本也会稀释息差，”Truist Securities 分析师 David Smith 在周五的一份报告中写道。

J.P. Morgan Securities 分析师 Anthony Elian 表示，存款成本竞争以及区域银行“为增量资金‘付出代价’”的程度，是区域银行第二季度业绩电话会上最受关注的话题。

竞争可能进一步加剧，而存款成本低于同业且贷款增速与同业持平或更高的银行“在短期内面临的风险最大”，Elian 在 7 月 22 日的一份报告中写道。在另一份报告中，他提到总部位于田纳西州孟菲斯的 First Horizon 和总部位于盐湖城的 Zions 属于此类银行。

Wasserman 预计短期内存款定价趋势将趋于缓和，部分原因是这家资产规模达 2840 亿美元的银行可以“优化”其通过收购总部位于休斯顿的 Cadence获得的大量存款基础，该收购增加了约 435 亿美元存款。Wasserman 表示，凭借这些存款，该行看到了“在特定领域削减成本的机会”。

这包括采用定价策略，以优惠利率推动现有客户增加存款余额，该行表示。不过，高管们在电话会上指出，鉴于利率走高，Cadence 存款优化的进度将比计划稍慢。

高管们周四表示，中西部是 Huntington 在存款定价方面竞争最激烈的地区。

其他银行，如俄亥俄州的同业 Fifth Third，在近期的业绩电话会上也发表了类似关于中西部竞争的评论。

Fifth Third 首席财务官 Bryan Preston 于 7 月 17 日指出，增长存款的成本正在上升，该行存款增长短期内可能主要来自高息计息账户。Fifth Third 在第二季度的总存款成本为 1.54%，较上一季度下降 4 个基点。

Wasserman 断言，地区间定价差异“有些被夸大了”，实际差距在 10 至 15 个基点之间。

他表示，东南部在定价方面也是一个竞争相当激烈的地区，甚至比德克萨斯州更甚。他将此归因于德克萨斯州约 70% 的存款市场份额由大型银行持有，这些银行通常存款定价较低，这影响了整个市场的定价水平。

Huntington 在其区域业务中设有 56 个利率区域，并力求通过各类产品和客户细分，在所有区域实现“极其精细”的定价，Wasserman 表示。他说，该行正在此过程中运用人工智能，分析客户行为并使用数据分析来制定定价。

为抵消净利息收入（约占该行收入的 74%）的压力，Huntington 强调第二季度有机费用收入强劲，同比增长约 30%。

这得益于支付、财富和资本市场业务的势头——Wasserman 表示，该行在这些领域的近期投资正在产生回报——这使该行对全年费用收入达到 31% 至 33% 区间的高端或以上抱有信心。

不过，费用收入也带来了更高的支出。根据一份业绩新闻稿，Huntington 的非利息支出同比增长 51%，达到 18 亿美元。Wasserman 在该行电话会上表示，其中包括 2700 万美元的人员成本增加，源于激励和绩效薪酬提高，其中资本市场业务占大头。