如果你让大多数银行家回顾薪资保护计划（PPP）的早期阶段，他们很可能会描述一个充满不断变化的指导方针和令人沮丧的技术故障的忙碌时期。

随着2020年初疫情给全国经济带来了不确定性，银行家们争相为大量涌入的PPP申请做好准备。PPP是一项政府救助计划，旨在广泛封锁期间保住就业岗位。  

“这确实是一次紧急响应……我们真的夜以继日地工作，晚上和周末都不休息，从零开始搭建一个全新的平台来发放[这些贷款]，而且基本上是边做边建，”Beneficial State Bank首席执行官Randell Leach在回顾该计划时说道。 2020年4月的 初步推出

总部位于加利福尼亚州奥克兰的社区发展金融机构（CDFI）与参与该计划的其他许多贷款机构一样，不得不抽调员工离开常规岗位来协助处理这些贷款。如果企业用这些贷款来留住员工或用于其他允许的支出，贷款可以免除。

PPP是作为2万亿美元 《新冠病毒援助、救济和经济安全（CARES）法案》的一部分而设立的，由小企业管理局（SBA）作为协调方，银行充当渠道，在疫情期间向企业输送了近8000亿美元的援助。

两年后，贷款机构、小企业和银行业专家继续反思从政府小企业救助计划中吸取的教训，以及该计划的参与者未来将面临什么。 

PPP 展示了什么是可能的

根据 该机构的数据，SBA 批准了作为 PPP 一部分的 1180 万笔可免除贷款。咨询公司 Protiviti 的董事总经理兼北美金融服务集团负责人 Michael Brauneis 表示，对于一个在全球危机中仅用八天时间基本搭建起来的政府支持项目来说，这些数字令人瞩目。

PPP 并非没有缺陷，许多贷款机构和小企业主对不断变化的指导方针和 容易崩溃的在线门户网站表示不满。但 Brauneis 表示，该计划在如此短的时间内创建，证明了银行业的实力。

“PPP 确实是在八天内完成的，从 法律通过 到申请开放，所以我确实认为这是一个有趣的测试案例，展示了在物理上什么是可能的，”Brauneis 说。“[该计划] 可能会被贷款机构内部用作一个例子，说明‘我们可以比过去更加积极，或者以更敏捷的框架运作。’”

Fountainhead Commercial Capital 的首席执行官兼创始人 Chris Hurn 表示，PPP 加速了商业银行的数字化转型。该公司为 PPP 贷款提供了超过 47.2 亿美元的资金。 

“人们现在通常不再经常去分行。如果你去过分行，那里有点像陵墓，没什么人在活动，”Hurn 说。“所以我认为 PPP 肯定加速了这一转变。”

在 第二轮 PPP 2021年1月，Numerated首席执行官Dan O’Malley将该项目的重新启动称为“商业数字贷款申请的亮相派对”。

“从很多方面来看，这就像新冠疫情中的许多事情一样，只是推动银行走向未来，” O’Malley表示，他位于波士顿的金融科技公司曾被120多家金融机构用于发放500亿美元的PPP救助资金。 

Numerated表示，其中许多金融机构继续使用其平台来实现传统SBA贷款及其他产品的数字化和自动化。 

Leach表示，Beneficial在为PPP创建申请、文件存储和处理平台的过程中积累的经验，促使该银行探索这项技术的其他用途。

“[PPP]让我们有机会真正整合所有资源，围绕如何做出与以往不同的事情来开展工作，”他说。“至少可以说，在疫情期间做这件事并非理想的环境，但我们的团队完全挺身而出，相互之间以领导者和合作伙伴的身份协作，推出了一个新的技术部门来应对PPP，因为市场上没有这样的产品，更不用说我们银行内部了。”

Beneficial发放了超过1300笔PPP贷款，总额接近2亿美元。该CDFI表示，绝大多数获得该银行贷款的企业员工人数不足10人，78%的贷款金额低于15万美元。 

此外，35%的PPP受助对象为非营利组织，21%为女性拥有的企业，14%为有色人种拥有的企业。

利奇表示，该银行现在拥有简化的受理流程，并正在针对有信用承销的产品进行优化。

“我们希望帮助增加这些服务，以便能够提供给小微企业和微型企业群体，”他说。

PPP与金融科技公司

PPP的启动标志着金融科技领域的一个 重要里程碑 。尽管起步有所延迟——小企业管理局在PPP启动数周后才批准非银行机构参与——金融科技公司最终获得了在该计划实施过程中展示其灵活性和速度的机会。

虽然这一开放帮助一些初创企业成为家喻户晓的名字，但近期与通过金融科技公司发放的PPP贷款相关的欺诈报告，已导致立法者对该领域的审查。 

奥斯汀德克萨斯大学的研究人员发现，金融科技贷款机构与可疑PPP贷款相关的可能性是 传统银行的近五倍 。

这项研究于8月发布，对超过1000万笔PPP贷款进行了筛查，寻找潜在的危险信号，如未注册企业、同一住宅地址关联多家企业、每名员工推算薪酬异常偏高，以及与另一政府计划报告的就业数据存在重大不一致。

研究人员发现，可疑PPP贷款比例最高的10家贷款机构中有9家是金融科技公司。“虽然金融科技贷款机构可能扩大了PPP的覆盖面，但这可能以助长欺诈性信贷为代价，”该大学的研究人员写道。

与此同时，纽约联邦储备银行的研究对金融科技公司持更为正面的看法，强调了黑人拥有的企业数量，这些企业 转向了这些非传统公司 申请其薪资保护计划（PPP）贷款。

美联储研究人员表示，在寻求PPP贷款的黑人企业主中，有四分之一使用了金融科技公司而非传统银行——这一比例是白人、亚裔和西语裔企业主的两倍多。

报告称，许多黑人和非白人企业主与传统银行缺乏既有关系，导致许多人转向金融科技公司申请政府支持的免偿还贷款。

对通过金融科技公司发放的PPP贷款进行仔细审查之际，该行业也正面临司法部对其贷款处理方式的审查。 

司法部民事部门正在调查 Kabbage及其他金融科技公司 是否错误计算了借款人应得的PPP援助金额，理由是薪资税处理方式存在困惑.

“无可争辩的是，金融科技公司发放的贷款中有更高比例本不应发放，无论是由于资格不符、欺诈还是其他原因，”赫恩表示。“其中一部分归因于他们拥有的技术以及缺乏实际承销商业贷款的经验。这就是现实。短期内他们要克服这一点将是一场艰苦的战斗。”

然而，在消费者认知方面，布劳内斯表示，有关金融科技公司和PPP的欺诈新闻很可能会从大多数人的记忆中淡去。

“我不认为这会对整个金融科技行业造成长期损害，” 布劳内斯 说道。"不过我确实认为，总体而言，这是一个正在经历成长所带来的好处与挑战的行业。"

布劳内斯表示，他看到越来越多的金融科技公司建立内部控制和内部审计职能。同时，人们也更加期望产品在推出前经过更彻底的测试——布劳内斯称，这对银行业来说已是家常便饭。

"我不一定会说我们在薪资保护计划（PPP）中看到的问题是这背后的主要驱动力，但随着[金融科技]行业公司规模和实力的不断增长，对执行力的期望标准已经提高了，"他说。"质量和控制本身就是其中的一部分。"

一些金融科技公司已 表示有兴趣 利用通过PPP获得的动力和经验，与小企业管理局（SBA）的旗舰7(a)贷款计划建立长期合作关系。 

SBA局长伊莎贝拉·卡西利亚斯·古兹曼也表示，该机构愿意考虑未来与该行业的潜在合作机会。 

"金融科技在整个银行业的应用……确实至关重要，" 古兹曼在去年的确认听证会上表示 。"我认为扩大资本分配渠道将改善可及性，因此我期待与贷款机构广泛合作，确保它们持续参与SBA的项目。目前参与SBA的贷款机构数量已达到历史最高水平，我认为我们需要利用好这一点。"

根据该机构的数据，近5,500家贷款机构参与了PPP。

利奇表示，他认为由于PPP，可能会有更多贷款机构加入该机构的旗舰7(a)贷款计划。

“我可以想象，肯定会有更多机构因为更加熟悉SBA的产品而更好地利用它们，”他说。Beneficial在疫情前就是SBA的现有贷款机构。

SBA的下一步是什么

尽管其在线门户网站早期出现了一些问题，且贷款机构称该计划在沟通方面存在不足，但SBA在处理PPP方面总体上仍获得了赞誉。 

“SBA承担了一项不可能完成的任务，而且他们完成得相当出色，”布劳内斯说。 

在三轮融资过程中，SBA批准了1180万笔PPP贷款，总额接近8000亿美元， 根据机构数据.

至于该计划挽救了多少就业岗位，则取决于你问谁。 

财政部经济学家估计PPP挽救了近1900万个就业岗位，而研究该计划的外部经济学家则表示，这一数字在200万到500万之间， 据《洛杉矶时报》报道. 

赫恩表示，他认为PPP让美国人对这个唯一专门服务于小企业的美国政府机构有了更深的认识。

“它已经存在了50多年，但很多时候它就像个不受待见的孩子。人们把SBA视为最后求助的贷款机构，我觉得现在情况已经不再是这样了，”他说。“我认为SBA有一个巨大的机会，可以利用过去几年积累的良好声誉，真正帮助更多小企业，真正发光发热。”

然而，并非所有人都对小企业管理局（SBA）处理薪资保护计划（PPP）的方式感到满意——尤其是部分共和党人，他们指责该政府机构试图越权。

在9月众议院小企业委员会的一次听证会上， 保守派议员抨击了 该机构发出的一封信函，信中警告选择退出SBA直接豁免门户的银行可能面临审计。

SBA去年推出了自己的PPP豁免门户，旨在简化金额低于15万美元的PPP贷款的豁免申请流程。

然而，一些贷款机构选择使用自己的门户，部分机构表示，SBA的额外选项可能会使流程复杂化或让借款人感到困惑。 

Tioga State Bank首席执行官兼美国独立社区银行家协会（ICBA）主席罗伯特·费舍尔告诉委员会，他的银行选择不参与SBA的门户，原因是担心该平台可能导致与SBA之间出现技术或沟通问题。

众议院小组的资深成员、密苏里州共和党众议员布莱恩·卢特克迈耶称SBA的信函是“一种威胁”，而明尼苏达州共和党众议员吉姆·哈格多恩则断言，这封信凸显了“官僚机构在为自己谋利”。

“我认为SBA试图重新掌控PPP计划的这一举动——尽管该计划实际上通过银行运行得非常出色——可能是为了保住自己的地盘，”他说。 

该机构还因与该计划相关的欺诈数量而受到批评。 

司法部监察长迈克尔·霍洛维茨 在3月告诉NBC ，包括PPP在内的国家疫情救助计划在结构上为欺诈者提供了可乘之机。

“小企业管理局在发放这笔钱时，基本上是在对人们说，‘申请并签字，告诉我们你确实有资格拿到这笔钱，’”霍洛维茨说，他担任 疫情应对问责委员会的主席。“但实际没有发生的是，甚至连最基本的核查都没有，以确保这笔钱在正确的时间送到了正确的人手中。”

与此同时，有关PPP借款人将救济资金花在豪华汽车和异国度假上的报道，使SBA成为认为该机构需要全面改革的立法者的主要目标。

卢特克迈耶上周提出了他的“改进SBA法案”，旨在为该机构引入更多的问责和监督，他表示该机构“充斥着欺诈、拖延和管理不善”。 

他说：“SBA需要进行改革，通过促进增长的政策和消除繁重的官僚程序，更好地支持我们的企业家。”

PPP的设计缺陷

利奇表示，虽然PPP贷款无疑帮助了在疫情中挣扎的小企业，但该计划的一个重大设计缺陷凸显了美国国内惊人的不平等现象。

“[该计划]试图利用传统银行体系作为这项补贴的发放机制，”利奇说。“问题在于，传统银行部门早已将一些社区抛在了后面。那么，这些银行怎么可能突然最有能力去服务那些它们曾经抛弃的社区呢？”

利奇表示，利用国家的银行体系来分配救济是覆盖广泛经济领域的有效方式，但存在的缺口进一步扩大了。

“我们看到的不仅是低收入社区，还有[黑人、原住民和有色人种]社区最初被抛在后面，”利奇说。 

 一项地理分析 由纽约联邦储备银行针对 PPP贷款分配情况 进行的研究发现，多个黑人企业数量众多的县获得的PPP贷款分配率最低。

随着该计划初期银行收到大量申请，许多银行 优先考虑现有客户，进一步使没有银行账户的黑人企业主处于不利地位。

“需求巨大，超出了我们项目所能满足的范围。这个项目救不了所有人，这令人沮丧，”利奇说。“我们还没有走出困境。疫情 hopefully 正处于消退阶段，但经济影响和社会冲击是持久的，不是快速解决方案。它不会像PPP贷款那样被免除。这些问题依然存在，我们仍需保持关注。”