交易概览

总部位于新泽西州莫里斯敦的 Valley National Bancorp 于周二宣布，已达成一项最终协议，以现金加股票的方式收购总部位于伊利诺伊州南荷兰的 Providence Financial Corp.——即 Providence Bank & Trust 的母公司。该交易总价值为2.47亿美元，相关公告已通过 GlobeNewswire 发布。

Providence 目前拥有16亿美元资产、13亿美元存款、11亿美元贷款及8亿美元财富管理资产，在芝加哥及其郊区设有14家分行，并在印第安纳州西北部拥有少量网点。交易预计于2027年初完成。

战略背景与市场布局

Valley 在新泽西、纽约、佛罗里达、阿拉巴马和加利福尼亚拥有约220家分行。2022年，Valley 通过收购 Bank Leumi USA 首次进入芝加哥市场，但此前仅在该地区设有一家商业办事处。此次收购 Providence 将为其带来实质性的分行网络，强化其在芝加哥都市区的存在。

Valley 表示，此次收购是其近年来推动零售和小型企业增长的一系列投资举措的延续。根据投资者演示材料，Providence 成立于2004年，截至第二季度，其贷存比为81%，存款成本为1.49%。

管理层表态

Valley 首席执行官 Ira Robbins 在公告中表示：“收购 Providence 与我们的战略重点——增强核心资金基础、多元化贷款组合和推动费用收入——高度契合。Providence 保守的信贷文化和以关系为基础的高触达服务方式与 Valley 自身的价值主张非常一致。”

Providence 总裁兼首席执行官 Steven Van Drunen 将出任 Valley 的芝加哥都市区市场总裁。Robbins 称，Van Drunen 及其团队“将继续在他们熟悉的芝加哥市场推动增长”。

Providence 在其网站通知中表示，交易完成后，Providence 各网点将更名为 Valley Bank 网点。Van Drunen 表示，合并将使银行能够为客户提供更多产品和服务。

Van Drunen 在公告中称：“Valley 在人才、基础设施和文化方面的投入，使我们能够为客户和社区带来切实利益。我们的客户将获得更广泛的金融解决方案，同时继续享受 Providence Bank & Trust 一贯提供的响应迅速、关系驱动的服务和本地化领导。”

交易条款与财务影响

根据新闻稿，交易条款为：Providence 股东每股 Providence 股份可获得4.3854股 Valley 股票及21.47美元现金。交易价值基于 Valley 周一每股14.10美元的收盘价计算。

投资者演示显示，该交易定价为有形账面价值的1.45倍，预计将使 Valley 每股收益增加约2%。Valley 预计，收购 Providence 对其有形账面价值的稀释幅度将低于1%，回收期不到三年。

分析师观点

J.P. Morgan Securities 分析师 Anthony Elian 周二写道：“从战略上看，此次收购加速了 Valley 在芝加哥的扩张，并以其有吸引力的零售/小型企业特许经营权和低成本核心存款基础，补充了 Valley 现有的中端市场商业业务。我们认为这笔小型交易非常可控，不会影响 Valley 的有机增长轨迹。”