沃尔玛计划向其160万美国员工及每周超过1亿的顾客提供银行服务，这一动向应令银行家们感到不安——数字咨询公司Publicis Sapient的美洲金融服务执行副总裁David Donovan如此表示。

过去数年间，这家零售巨头已多次暗示将推出金融服务产品，引发业内对其野心深度与规模的广泛猜测。

今年1月，沃尔玛进一步披露了相关计划，宣布收购 earned wage access 公司 Even Responsible Finance 以及 neobank One Finance——后者与华盛顿州埃弗雷特市的Coastal Community Bank 合作。

目前，沃尔玛正与员工内部测试名为“One”的银行平台，并计划最终向顾客开放该服务。

然而，在迈向更广泛推广的过程中，沃尔玛可能已具备超越竞争对手的关键优势。

“他们无需去获取客户，因为他们已经拥有客户，”Donovan说。他的公司曾参与打造高盛的消费银行Marcus。“他们只需推出这项服务，并使其极其简便易用。就像‘建好了，人们自然就来’。”

根据Oliver Wyman的研究，获取一位银行客户的成本通常在100至200美元之间。

“获客成本很高。当你不是知名品牌时，获取新客户代价不菲，”Donovan说。

对于沃尔玛这样家喻户晓、拥有实体门店网络的企业，其获客成本尚不明确，但Donovan认为，该零售商在银行业取得成功所需做的，或许仅仅是推出一款简单易用的产品。

“想想新兴的Z世代人群，他们不像过去几代人那样对银行品牌有强烈忠诚度，”Donovan说。“他们最关心的是所选择银行品牌的无摩擦体验——无手续费、无最低余额、高收益以及便捷的开户流程。”

但这些特性并非独有。Neobank长期以来一直提供无最低余额或无透支费的账户。

沃尔玛的优势可能在于其规模。该零售商在美国拥有超过4,700家门店，且90%的美国人口居住在距离门店10分钟车程以内，据福布斯报道。

理论上，沃尔玛已具备品牌认知度和规模，足以将其平台发展为针对同一目标人群的其他neobank和传统机构的强劲竞争对手。

“银行拥有出色的技术，确实能创造良好体验，但它们在规模化方面做得并不好，”Donovan说。“沃尔玛已经拥有规模，因为他们通过沃尔玛品牌已有庞大的用户基础。现在他们只是在叠加另一项服务。”

聚焦沃尔玛

这并非沃尔玛首次涉足金融服务领域。2005年，该公司曾试图通过工业贷款公司（ILC）章程获得银行牌照——此举引发了银行业的广泛反对。

两年后，沃尔玛撤回了章程申请。

去年，该公司与风险投资公司Ribbit Capital合作，宣布启动一家金融科技初创企业，从而重燃其金融服务雄心。

“一提到沃尔玛和银行业，警报就会响起，”银行业顾问Bert Ely去年对彭博社表示。

沃尔玛还聘请了Marcus的首席执行官Omer Ismail及大型合作伙伴负责人David Stark来领导这一新项目。

尽管初期关于该零售商金融服务雄心的细节寥寥，但业内观察人士迅速猜测“超级应用”或“neobank”正在酝酿中——此前沃尔玛表示，该合资企业将把其零售知识和规模与Ribbit的金融科技专长相结合，“为沃尔玛的顾客和员工提供技术驱动的金融体验”。

沃尔玛CEO Doug McMillon在2021年2月的投资者会议上跟进表示，该项目将帮助公司“以差异化的方式更快地为顾客服务”。

2021年4月的一项专利申请提供了更多线索，列出了信用卡、借记卡和预付卡支付处理服务、电子资金转账、信用卡和信用额度发放以及账单支付服务等标准金融服务。

随后在1月，沃尔玛对Even Responsible Finance和One Finance的收购进一步巩固了其超越核心业务的扩张计划。

由于这些交易，该金融科技合资企业放弃了Hazel的名称，更名为One。财务条款未予披露。

这是顾客想要的吗？

顾客可能想要易用且简单的银行服务，但他们愿意为此去沃尔玛吗？

沃尔玛现有的银行相关服务表明，顾客已习惯于向该公司购买某些金融产品。

沃尔玛与Green Dot合作提供预付借记卡，并与支付公司Affirm合作提供分期付款选项。

顾客还可在其MoneyCenters办理支票兑现和跨境汇款。

但顾客已向零售商表示，他们希望在沃尔玛品牌下获得更多类似银行的服务，沃尔玛美国总裁兼CEO John Furner表示。

“顾客已明确表示，他们在金融服务领域希望从我们这里获得更多，”Furner在1月表示。“创建一个简单、个性化的应用，让用户在一个地方管理资金，是满足这一需求的自然下一步。”

消费者愿意考虑零售商提供的银行账户，J.D. Power银行与支付情报高级总监Paul McAdam表示。

“银行账户已成为商品，不再是传统银行和信用合作社的专属领域，”McAdam说，并补充道，沃尔玛很可能在网上银行领域取得成功。

“如今，27%的美国银行客户使用纯线上银行或neobank，”他说。“随着我们生活越来越多地转向数字服务提供商，纯线上银行提供商通过提供全天候访问、通过帮助客户减少银行费用和增长资金来把握个性化，从而获得了市场份额和心智份额。”

“没有理由相信沃尔玛不会制定出有效参与这一市场的方法，”McAdam说。

随着沃尔玛深入金融服务领域，该公司加入了日益壮大的非银行机构行列，这些机构正在重塑银行业格局，Donovan表示。

“当（摩根大通CEO）Jamie Dimon五年前望向窗外时，他可能在想‘高盛、美国银行和摩根士丹利在做什么？’”Donovan说。“快进到今天，那只是他需要担心的一组竞争对手……现在他需要担心苹果、沃尔玛、金融科技公司、neobank——几乎所有人，因为最终，任何公司都可能以某种形式成为金融服务公司。”