2025年，美国货币监理署（OCC）接获的银行牌照申请数量，超过了此前四年的总和。这一激增背后，是监管高层基调的转变——货币监理署署长Jonathan Gould与联邦存款保险公司（FDIC）主席Travis Hill均曾公开强调新设银行（de novo charter）的重要性，由此释放了长期被压抑的市场需求。

大量需求来自金融科技领域。例如，Revolut已表达争取美国银行牌照的意向，尽管尚未正式提交申请，其动机在于获得“参与决策的席位”（seat at the table）。

监管咨询公司Klaros Group联合创始人Michele Alt指出，金融科技公司在市场份额、产品创新和消费者关注度方面近年来“取得了长足进展”。

2016年，通过特殊目的国民银行牌照将金融科技公司纳入受监管银行体系的初步尝试未能成功。Alt表示，更近一段时期，拜登政府监管者在加密货币交易所FTX数十亿美元崩塌后表现出“零风险容忍度”。

然而，2025年白宫权力更迭至特朗普政府后，银行牌照申请如潮水般涌来，仅OCC就收到18份申请。其中多数为国民信托银行牌照（national trust charter），此类牌照不允许实体吸收存款或发放贷款，但允许其在联邦框架内托管资产。

多家企业，包括日产（Nissan）和PayPal，寻求产业贷款公司（ILC）牌照，该牌照允许非金融企业拥有由FDIC承保的全服务银行。至少一家金融科技公司——Checkout.com——向佐治亚州银行与金融部申请了商户收单有限目的银行牌照。截至目前，已有六家新设申请人获得有条件批准。

Gould表示，申请激增对该机构而言是“回归常态”，并称这“标志着健康竞争、对创新的承诺，对所有人而言都应感到鼓舞”。

“我们现在看到的是，金融科技行业……终于被鼓励并欢迎进入监管体系，它们既寻求银行牌照带来的益处，也愿意满足伴随这一特权而来的高标准要求。”Alt说。

展望2026年，2025年获得有条件新设银行牌照的六家银行中，部分或全部将开始运营。OCC将对2025年其余12份申请作出决定，同时更多申请——Alt估计约25份——正在提交中。

“我们将在2026年看到更多此类现象。”富而德律师事务所（Freshfields）合伙人David Sewell对Banking Dive表示，他指的是银行牌照申请的繁荣。

Sewell称，监管转向及由此引发的牌照申请激增，是“我职业生涯中已经发生且可能发生的最具影响力的事件……毫无疑问”。

什么推动了这一增长？

非银行机构，如寻求新设牌照的金融科技公司和寻求ILC牌照的消费类公司，被银行牌照吸引的原因有多种。

“主要在于，许多金融科技公司目前与赞助银行合作，这些银行在其产品推向市场过程中扮演重要角色，为受监管产品的提供铺平道路。”战略咨询公司FS Vector管理负责人Jasper Sneff Nanni说，“金融科技公司希望对自己开发和营销产品的方式拥有更多控制权。”

银行牌照还可能为非银行公司带来更低的融资成本。SoFi是少数在拜登政府时期获得银行牌照的金融科技公司之一，其CEO Anthony Noto表示，这一举措使公司能够以更具竞争力的利率放贷，并在每笔交易中保留更大份额，而无需向合作银行分成。

此外，联邦牌照持有者只需向一家联邦监管机构汇报，而非面对各州监管机构的“拼盘”，这减少了合规负担，或至少使其简化。

对于现有银行而言，新型牌照的兴起“在一定程度上敲响了警钟，即作为银行的许多特许价值已受到挑战”，Sewell说。金融科技公司获得牌照“是一种竞争威胁”。

但与大约4000家现有银行相比，可能在2026年争夺牌照的金融科技原生银行在市场中仍属“微小”部分，Alt认为短期内不会颠覆现有格局。

“这些银行中，没有一家在起步阶段就能与大型银行正面交锋。但值得关注的是它们在未来五年内如何发展。”Alt说。

“更好的捕鼠器”

新进入者的数量不会在竞争上掀起大浪，但其产品实力可能产生影响，Alt说。

“它们是否更优秀？是否找到了更好的捕鼠器，并借助银行牌照的优势将其交付？这是否会加速其中一些公司的发展？时间会给出答案，但不会在今年。让我们五年后再看它们的表现。”Alt说。

银行业贸易团体对国民信托牌照提出反对，理由是“它们对消费者和银行体系构成风险”。与此同时，ILC牌照多年来一直招致银行和贸易团体的不满。

一些立法者认为，ILC指定使公司豁免于《银行控股公司法》中“银行”的定义。反对者称，只要工业银行不提供活期存款账户，它们就可以避开美联储的监管。

近期，参议员Elizabeth Warren（马萨诸塞州民主党人）和Andy Kim（新泽西州民主党人）提议暂停批准商业所有的ILC牌照，直到此类实体在《银行控股公司法》下被定义为“银行”。然而，目前尚无此类暂停令生效。

2026年迄今已申请新设银行牌照的公司包括荷兰数字银行Bunq，以及特朗普家族的加密货币平台World Liberty Financial。

Alt对更多申请者并无异议，也未对新进入者作出评判。

“银行偶尔会倒闭，偶尔会出现问题。监管者的职责是确保一切得到补救。如果监管者批准了牌照，就必须对其进行监督。如果他们对这一责任掉以轻心，我会感到惊讶。”她说。

乔治城大学麦克多诺商学院金融学副教授Janet Gao对Banking Dive表示，她认为银行牌照对金融科技公司而言代表一种“中间地带”——将这些公司置于更高标准之下。

“我认为担忧在于，这些金融机构不如银行可靠。这类金融科技公司正在走向阳光，愿意遵守并遵循所有联邦银行法规。”Gao说，“总体而言，我认为这是朝着正确方向迈进的一步。”