华盛顿州税务局上周发布特别通知，自2026年1月1日起，任何合并或收购州特许银行的华盛顿州特许信用合作社，将须缴纳该州经营与职业税（B&O税）。

该税率为1.2%，适用于此类交易产生的总收入，且不允许扣除人工与材料成本。新规仅针对在2026年1月1日之后提交监管审批的交易。

根据华盛顿州修订法典（RCW 82.04.405），在华盛顿州以外组建的信用合作社不受该法影响；在2026年1月1日前已提交与银行合并审批的华盛顿州信用合作社同样豁免。

华盛顿州在2024年曾是信用合作社与银行交易的活跃地区，此类交易近年来在全美范围内数量持续增长。银行行业组织长期对信用合作社收购银行表示异议，认为信用合作社的免税地位使其能够提供高于银行的收购价格。

独立社区银行家协会（ICBA）首席执行官丽贝卡·罗梅罗·雷尼在2024年的一份声明中表示：“政策制定者早该对这一日益令人担忧的趋势采取行动。ICBA和社区银行家继续呼吁国会举行听证会，并考虑对信用合作社收购纳税银行征收‘退出费’，以弥补这些交易造成的税收损失。”

华盛顿州是全美首个针对信用合作社与银行交易出台税法的州。

ICBA监管法律顾问迈克尔·埃曼西帕托周四在给Banking Dive的邮件声明中表示，该州立法者“在这件事上做得完全正确”。“每当纳税的社区银行被免税信用合作社收购时，社区银行家都赞赏州立法机构为减轻收入损失所做的努力。归根结底，纳税人不应该补贴信用合作社的增长。”

然而，曾参与多起信用合作社-银行交易架构设计的Honigman律所律师迈克尔·贝尔持不同意见。他告诉CUToday，这项“考虑不周的法律”不会为华盛顿州带来“一分钱税收”。

“他们只是关闭了州特许机构在公平市场竞争的能力……并降低了华盛顿州每家小银行的价值，”他对CUToday表示。

另一位信用合作社-银行交易架构师、Luse Gorman律所合伙人杰弗里·卡多内告诉Tyfone，该法律将重塑华盛顿州未来的交易格局。

“华盛顿州的信用合作社要么转为联邦特许，要么转为互助银行以规避税收规则，而华盛顿州特许银行则可能寻求州外的合并伙伴，”他说。“这意味着华盛顿州的银行资产在合并后不会留在本地，从而减少了该州的税收收入和投资。”

2026年迄今仅宣布了一笔信用合作社-银行交易：总部位于密歇根州利沃尼亚的Zeal信用合作社上月宣布将收购总部位于密歇根州艾恩里弗的Miners州立银行。相比之下，2025年宣布了16笔此类交易，而2024年宣布了22笔——创下纪录。2024年的22笔交易中，有6笔与华盛顿州有关联。