ICBA CEO：就《清晰法案》稳定币漏洞封堵问题“没有中间立场”

围绕待提交参议院审议的数字资产市场结构立法《清晰法案》（Clarity Act）的修改诉求，银行业贸易团体正持强硬立场。

“总有人建议，我们能否让双方都满意？”美国独立社区银行家协会（ICBA）总裁兼首席执行官雷贝卡·罗梅罗·雷尼（Rebeca Romero Rainey）表示。但她指出，这正是银行业所处的“僵局”。

“对我们而言，这个漏洞必须被彻底封堵，”她说，“在解决方案上没有中间立场。”

银行业贸易团体已就法案措辞提出修改建议，以确保封堵一个据称将允许数字资产公司发行相当于收益或利息产品的漏洞。贸易团体在致参议员的信函中指出，法案中的“模糊之处”可能使稳定币“实际上充当存款的替代品”。

罗梅罗·雷尼自2018年起领导该贸易团体。她近日就存款外流担忧、与特朗普政府的接触方式，以及更“相称”的监管基调对社区银行的意义，接受了Banking Dive的采访。

编者按：本次采访经过编辑，以保证清晰与简洁。

BANKING DIVE：ICBA对《清晰法案》的主要关切是什么？

雷贝卡·罗梅罗·雷尼：我们对《清晰法案》的主要关切在于，稳定币交易所有可能就稳定币发行类似利息或收益的等价物。这样一来，稳定币不再仅仅是一种支付机制，而开始看起来、感觉上都非常像存款，却缺乏当今存款体系所依托的传统基础设施。

数据表明，这实质上是由银行体系中的存款流出社区并转化为稳定币所驱动的，长期来看涉及高达1.3万亿美元的存款。这可能导致本地贷款减少8500亿美元。

社区银行吸收本地存款，并以贷款形式将其重新配置。这是最纯粹形式的经济发展，因此存款的流失直接意味着本地贷款能力的丧失。

没有任何迹象表明加密货币会替代这些存款并在本地社区重新配置。这正是目前引起多位参议员关注的原因。如果数据表明，尤其是在我国众多农村社区，这些资本将无法得到替代，那么我们必须确保解决这一问题。

社区银行家们在与各自选区的参议员会面时——尤其是在当前的八月休会期——能够非常具体地展示这对他们所在州可能意味着什么。

目前，预计将于9月15日进行终结辩论投票。从今天的情况看，似乎还没有足够的票数通过该法案，其中很大一部分原因就在于试图解决本地存款这一根本问题。

您如何看待白宫经济顾问委员会淡化对银行存款影响的担忧？

我们经常听到的一种论调是，我们今天没有看到这种影响，因此这些数字被夸大了。但今天，这一框架并不存在。如果说因为我们今天没有看到这种流失，未来就不会发生——那么如果该法案真的获得通过，将会发生重大转变。部分反对理由并不合理，因为它没有考虑到如果该法案通过，环境将发生的显著变化。

您认为该法案的通过会自动导致这种大规模转变吗？

这正是我们需要水晶球才能确切知道会发生什么的地方。今天，当你观察人们如何参与数字资产领域时，很多是投机活动，是猎奇，在某种程度上也是投资行为。

随着系统可能为资金转移或支付目的而演变，在我看来，那才是重大的游戏规则改变者。

当你审视各种用例时，尤其是如果缺乏我们在银行业所看到的那些监管要求，这会激励人们如何转移资金？所有这些因素都是相互关联的。

而且我们看到的不仅仅是《清晰法案》在推进：货币监理署（OCC）正在发放国民信托执照，美联储（Federal Reserve）正在提供支付主账户。监管体系的每一个方面都变得非常宽松，并在银行业服务方式上创造了我们过去从未见过的新路径。所有这些都导致了围绕存款外流的担忧。

您如何与特朗普政府进行接触？

坦率地说，这类对话的很大一部分在于教育和数据。这不仅仅是关于领域内出现一个新竞争者。欢迎竞争。只要我们在公平的竞争环境中，我非常欢迎。但当竞争环境不公平，当影响超越机构本身、波及范围更广时，这才是我们要深入探讨并讲述的故事。这不是政治问题，也不是参与者的个人问题，而是这究竟意味着什么所带来的更广泛影响。

对社区银行而言，哪项立法或监管变化影响最为深远？

与其说是某一项具体规则或变化，不如说是一种在风险处理方式上更加“相称”的监管基调。

这正是我们关注的重点，无论是针对这些新进入者——同样的活动，同样的监管——还是我们一些由来已久的关切，即当我们审视大银行与小银行的对比时，如何确保在规则制定上采取相称的方法？

我们已经看到在这方面取得了许多进展，无论是限额或门槛的放宽，还是社区银行杠杆率。这种方法最为重要。

社区银行是否切实感受到了这种缓解？

小型银行的合规活动在成本与负担上仍然不成比例地高于大型机构。相称的基调是否让情况有所改善？是的。技术、规模以及一定程度的自动化是否让事情变得稍微容易一些？绝对如此。

挑战在于能否最终将其转化为利润，我认为这仍然是一个挑战。